Ratio De Couverture Forex

Hedge Ratio Qu'est ce que le Hedge Ratio Le ratio de couverture compare la valeur d'une position protégée par l'utilisation d'une couverture avec la taille de la position entière elle même. Un ratio de couverture peut également être une comparaison de la valeur des contrats à terme achetés ou vendus à la valeur de la marchandise en espèces faisant l'objet d'une couverture. BREAKING DOWN Hedge Ratio Par exemple, imaginez que vous détenez 10 000 actions étrangères, ce qui vous expose au risque de change. Si vous couvrez une valeur de 5 000 dollars des capitaux propres avec une position de change, votre ratio de couverture est de 0,5 (50 100). Cela signifie que 50 de vos positions en actions sont à l'abri du risque de change. Le ratio de couverture est important pour les investisseurs dans les contrats à terme car il identifie et minimise le risque de base. Écart minimum Ratio de couverture Le ratio de couverture de la variance minimale est important lors de la couverture croisée, qui vise à minimiser la variance de la valeur des positions. Le ratio de couverture de la variance minimale ou ratio de couverture optimal est le produit du coefficient de corrélation entre les variations des prix au comptant et des contrats à terme et le rapport entre l'écart type des variations du prix au comptant et l'écart type du prix à terme. Après calcul du ratio de couverture optimal, le nombre optimal de contrats nécessaires pour couvrir une position est calculé en divisant le produit du ratio de couverture optimal et les unités de la position couverte par la taille d'un contrat à terme. Optimal Hedge Ratio Exemple Par exemple, supposons qu'une compagnie aérienne craint que le prix du carburéacteur augmente après que le marché du pétrole brut a été commercialisé à un niveau déprimé. La compagnie aérienne s'attend à acheter 15 millions de gallons de carburéacteur au cours de la prochaine année et souhaite couvrir son achat. Cependant, il n'y a pas assez de contrats à terme disponibles pour couvrir l'achat entier de l'entreprise. Supposons que la corrélation entre les contrats à terme sur pétrole brut et le prix au comptant du carburéacteur soit de 0,95, ce qui constitue un degré élevé de corrélation. Au cours des trois dernières années, l'écart type des pourcentages de variation des contrats à terme sur le pétrole brut est et le prix du carburant au comptant est de 6 et 3, respectivement. Par conséquent, le ratio de couverture de la variance minimale est de 0,475, soit (0,95 (36)). Le NYMEX Western Texas Intermediate (WTI) contrat à terme de pétrole brut a une taille de contrat de 1000 barils, ou 42 000 gallons. Le nombre optimal de contrats est calculé à 170 contrats, soit (0,475 15 millions) 42 000. Par conséquent, la compagnie aérienne achèterait 170 contrats à terme de pétrole brut NYMEX WTI. Quelle est la couverture en ce qui concerne le commerce de forex Quand un commerçant de devises entre dans un métier avec l'intention de protéger un poste existant ou anticipé d'un mouvement non désiré dans la monnaie étrangère taux d'échange. On peut dire qu'ils sont entrés dans une haie forex. En utilisant une couverture forex correctement, un trader qui est longue une paire de devises étrangères. Peuvent se protéger contre le risque à la baisse tandis que le commerçant qui est court une paire de devises étrangères, peut se protéger contre le risque de hausse. Les principales méthodes de couverture des opérations de change pour le commerçant de forex de détail est par: Les contrats au comptant sont essentiellement le type régulier de commerce qui est faite par un commerçant de forex au détail. Parce que les contrats au comptant ont une date de livraison très courte (deux jours), ils ne sont pas le véhicule de couverture de change le plus efficace. Les marchés au comptant réguliers sont généralement la raison pour laquelle une couverture est nécessaire, plutôt que d'utiliser comme la couverture elle même. Options de devises étrangères, cependant, sont l'une des méthodes les plus populaires de couverture de change. À l'instar des options sur d'autres types de titres, l'option de change donne à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre la paire de devises à un taux de change particulier à un moment donné. Les stratégies d'options régulières peuvent être employées, comme les longues chevauchées. Longs strangles et taureau ou ours étendues. Pour limiter le potentiel de perte d'un commerce donné. Stratégie de couverture Forex Une stratégie de couverture Forex est développée en quatre parties, y compris une analyse de l'exposition au risque des traders, la tolérance au risque et la préférence de la stratégie. Ces composantes constituent la couverture de change: Analyser le risque: Le commerçant doit identifier quels types de risque (s) il prend dans le poste actuel ou proposé. À partir de là, le commerçant doit identifier ce que les implications pourraient être de prendre ce risque non couvert, et de déterminer si le risque est élevé ou faible dans le marché des changes forex actuel. Déterminer la tolérance au risque: Dans cette étape, le trader utilise ses propres niveaux de tolérance au risque pour déterminer la part du risque de position qui doit être couverte. Aucun commerce n'aura jamais de risque nul, il appartient au commerçant de déterminer le niveau de risque qu'ils sont prêts à prendre et combien ils sont prêts à payer pour éliminer les risques excédentaires. Déterminer la stratégie de couverture de forex: Si vous utilisez des options de devises étrangères pour couvrir le risque du commerce des devises, le commerçant doit déterminer quelle est la stratégie la plus rentable. Mettre en œuvre et suivre la stratégie: En veillant à ce que la stratégie fonctionne comme elle le devrait, le risque restera réduit. Le marché des devises de forex trading est un risque, et la couverture n'est qu'une façon dont un commerçant peut aider à minimiser le montant du risque qu'ils prennent. Tant d'être un commerçant est l'argent et la gestion des risques. Qu'avoir un autre outil comme la couverture dans l'arsenal est incroyablement utile. Pas tous les courtiers de forex de détail permettent de couverture au sein de leurs plates formes. Assurez vous de rechercher pleinement le courtier que vous utilisez avant de commencer le commerce. Pour en savoir plus, consultez Stratégies de couverture pratiques et abordables.